美国命脉被拿捏 全球关键矿产中国控制多少？
2025年11月9日，中国商务部宣布暂停对美国实施镓、锗、锑等关键矿产的出口限制，这一牵动全球供应链神经的政策调整，为持续数月的中美资源对峙按下了 暂停键。消息一出，伦敦金属交易所镓价单日回落 12%，美国半导体企业股价普遍上涨，而全球矿业巨头则连夜调整对华投资策略。
这场看似简单的贸易政策变动，背后是关乎大国兴衰的战略博弈 —— 在科技革命与能源转型交织的今天，关键矿产作为战略新兴起的产业必不可缺的基础原料，成为国家竞争力的 核心密码，也是中美博弈的新焦点，重塑着全球权力格局。
什么是关键矿产？为何这些深埋地下的 石头 能引发大国角力？全球关键矿产的控制权究竟掌握在谁手中？在中国面临技术封锁与资源竞争双重压力的背景下，如何通过战略布局保障关键矿产安全，成为影响民族复兴进程的重要命题。
关键矿产，又称战略性矿产，是指对国家经济发展、产业安全、国防建设具有无法替代的支撑作用，且供应链易受地理政治学、市场波动、自然灾害等因素影响的矿产资源。其核心特征体现在不可替代性 与 供应链脆弱性 两大维度。
21世纪以来，“关键矿产”（critical minerals）的概念高频出现在西方国家政府和智库报告中。美国、英国、欧盟、日本、加拿大和澳大利亚等国家、地区和机构相继公布各自的关键矿产目录。
特别是美国，在不足6年的时间里，特朗普和拜登先后4次签发总统令，强调关键矿产及其供应链和产业链安全问题，可见其战略价值和意义非同小可。
“关键矿产”这个概念之下所包含的具体矿物质并不是一成不变的，而是随时间和空间变化。时间上，随技术进步和产业升级，矿产的战略价值会发生明显的变化：比如高纯石英矿曾经只是普通的工业原料，但随着半导体和光伏产业的崛起，作为制造芯片晶圆和光伏面板核心部件，高纯石英矿于 2025 年被正式纳入中国战略性矿产目录。
空间上，与资源消费国不同，资源供应国更注重于自身资源禀赋、市场规模及未来需求趋势。因此，处于不同经济发展阶段及不一样国家，其战略性关键矿产资源种类有所差异。在下面的图表中，我们分别整理了中国、美国和欧盟各自所认定的“关键矿产”。
尽管各国对于关键矿产的认定存在一定的差异，但锂、稀土、钴、镍、镓、锗、锑、钨等矿产均被普遍纳入，成为全世界共识的 “战略核心品种”。这是因为这一些元素属于现代经济社会的核心产业中必不可缺的组成部分。
那么，何为现代经济社会的核心产业？依据这一些战略性关键矿产的应用领域，我们大家可以罗列出一些它们所重点覆盖的产业：
首先是最近风头正盛的新能源领域，核心矿产包括锂、钴、镍、稀土、石墨等，它们是动力电池、风电、光伏等产业的基础材料。锂作为 白色石油，是锂离子电池的核心原料，一辆新能源汽车的电池约需 7-10 公斤碳酸锂。稀土中的钕、镨等元素则是永磁电机的关键材料，随着全球 双碳 进程加速，这类矿产的需求呈爆发式增长。
另外则是高端制造和半导体领域的关键矿产，包括镓、锗、高纯石英、萤石等，是芯片、航空航天、精密仪器等产业的核心。举两个例子：镓是制造半导体外延片、LED 芯片的核心材料，全球 96% 以上的镓产量来自中国。高纯石英的二氧化硅纯度需达到 99.995% 以上，是芯片晶圆载体和光伏面板的关键原料。
再比如国防军工领域的关键矿产，包括稀土、钨、锑、铀等，直接影响武器装备的性能与战力。稀土永磁材料能提升导弹制导精度和战斗机发动机效率，美国 F-35 战斗机的高温合金部件就高度依赖中国稀土供应链；钨的硬度居金属之首，是制造穿甲弹、坦克炮管的核心材料，中国江西大余的钨矿储量占全球 60% 以上......这些矿产的广泛应用，使其成为连接传统产业与新兴起的产业的纽带，也让关键矿产安全成为国家综合安全的重要组成部分。
然而这些掌握各国发展与命运的关键矿产的储量分布却极不均衡，呈现集中分布、少数国家垄断的特征。其中，中国是全球关键矿产生产的核心力量，在下图中列出的15种常见关键矿产中，有12 种的最主要生产者是中国，且多数产量占比超 60%。其中镓的产量占比高达 98.7%，镁达 95%，钨、铋、石墨等产量占比也均超 70%。此外，在锗等未列入表格的关键矿产中，中国同样是全球最大生产国，这种覆盖广度和占比高度，让中国成为全世界众多工业领域不可或缺的矿产供给来源。
中国不仅产量领先，在诸多矿产的储量上也稳居全球前列。例如稀土储量占全球 40%，钨储量占比超 50%，铟储量更是达到全球 75%。同时，中国并非仅依赖原生矿产开采，还实现了从开采、冶炼到深加工的全产业链布局。
以石墨为例，中国不仅产量占全球 77%，还在球形石墨等深加工环节占据 90% 的全球产能；在镓、铟等矿产的提纯、加工领域，中国掌握成熟技术，而其他几个国家大多仅能从事初级开采，缺乏深加工能力。这种产业链优势构建了高壁垒，即便部分国家试图开辟替代开采渠道，也难以在短期内形成完整的加工产能以匹配市场需求。
稀土产业是中国最具优势的领域。中国不仅是全球最大的稀土开采国，更是绝对的加工制造强国，稀土分离加工能力占全球 90%，稀土永磁材料、稀土氧化物等深加工产品产量占全球 80% 以上。相比之下，美国虽拥有芒廷帕斯稀土矿，但长期缺乏分离冶炼技术，开采的稀土精矿需运往中国加工，再进口回美国，这导致美国稀土供应链存在严重的 断链 风险。
这种加工环节的优势，使中国在全球关键矿产产业链中拥有了 话语权—— 即使部分矿产资源依赖进口，中国也能通过加工环节的控制，影响全球供应链的走向。这也是中国能够在中美关键矿产博弈中占据主动的核心原因。
与此同时，各产业的技术路线演变可能会重塑关键矿产的需求结构，进一步强化了中国在材料供应链中的地位。
我们这里以新能源汽车电池为例，根据IEA报告，磷酸铁锂（LFP）电池在近年重新崛起，已成为全世界电动汽车电池市场的主要技术，这一技术路线的重新兴起对关键矿产需求结构产生重要影响。与三元（NMC）电池不同，磷酸铁锂电池不使用镍和钴，从而减缓了这两种金属需求的增长趋势。
IEA认为，这一技术替代趋势强化了对锂、磷和石墨等资源的结构性依赖。而上述矿物的加工体系当前大多分布在在中国：在全球精炼锂供应中，73%的新增量来自中国；石墨精炼方面，中国电池级石墨的产能已占据全球95%以上。同时，中国拥有全球最大的碳酸锂、氢氧化锂生产能力，2024 年碳酸锂产量占全球 75%，钴湿法冶炼产能占全球 60%。
从下图中三元电池到碳酸铁锂电池的供应链地域分布中，我们也能很明显地看出后者的开采、生产和加工环节中中国供应的部分占比相比于前者的增加。IEA指出，磷酸铁锂的材料和设备制造几乎全面依赖中国，其高度整合的供应链不但可以把原材料的成本控制在较低水平，还拥有高效的生产设备和大量电池专利，交货也周期更短。
事实上，从古代青铜器时代的铜锡，到工业革命时期的煤铁，再到今天的稀土、锂、镓、锗，矿产资源始终是人类文明进步的物质基础，也是大国兴衰的关键变量。
在科技革命与能源转型交织的今天，关键矿产的战略价值被提升到前所未有的高度，成为大国博弈的核心筹码，其控制权的争夺，本质上是国家治理能力、技术创造新兴事物的能力和全球资源配置能力的较量。
近期中美关键矿产谈判的背后，是两国战略竞争的深化与供应链安全的博弈，其直接导火索是美国的技术封锁与中国的资源反制。近年来，美国将中国视为主要战略竞争对手，在芯片、高端制造、国防军工等领域实施了一系列遏制政策，包括限制高端芯片对华出口、打压中国科技公司、加强外资审查等，试图阻断中国产业升级的路径。
面对美国的遏制，关键矿产领域的优势则变成了中国反击的武器。2024 年底，中国针对美国科技封锁出台反制措施，对镓、锗、锑等矿产实施出口管制，全球供应链应声收紧。多个方面数据显示，镓价在短期内飙升超过 80%，美国半导体和国防产业压力骤增。中国在这些资源上的市场占比具有压倒性优势，任何风吹草动都足以扰动下业，这种反制措施可以说直接击中了美国的 软肋。
然而，2025 年以来，全球经济提高速度放缓，美国半导体、新能源等产业面临下行压力，急需稳定的关键矿产供应；中国则需要稳定的出口市场，保障相关产业的就业和外汇收入。2025年10月 30日中美领导人在釜山会晤后，双方就芯片和关键矿产领域达成了一系列阶段性缓和成果，也表明这场“矿产博弈”并没有迎来赢家通吃的结局，而是关系不断在紧张与松弛之间切换节奏，本质上双方在技术竞争、供应链主导权等方面的核心分歧并没有解决。
在未来相当长的一段时间内，关键矿产还将会是大国博弈的重要议题之一，不仅考验着国家治理能力，更是技术创造新兴事物的能力和全球资源配置能力的较量。返回搜狐，查看更加多